"אז איפה הכסף"? שאלה שנשמעת שוב ושוב על ידי בעלי עסקים וחברות אשר מקבלים לידם את הדוחות השנתיים אבל לא מבינים איך חשבון הבנק לא עומד על יתרה המתאימה לרווחים שהיו באותה שנה.
תזרים מזומנים בעסק ובעיקר בחברות שונה באופן מהותי מתוצאות הפעילות שלו.
לדוגמא חברה שנפתחה בחודש 12 וכל פעילותה הייתה קניה של מוצר אחד בסך של 100 ₪ ומכירתו בסך של 150 ₪ (למען הפשטות המספרים אינם כוללים מע"מ).
אם הקניה והמכירה נעשו במזומן אז בסוף החודש יש בקופת החברה 50 ₪ שמשקפים גם את הרווח מן העסקה.
אולם, אם הקניה נעשתה באשראי של 60 יום והמכירה נעשתה במזומן אז הרווח מן המכירה הוא עדיין אותם 50 ₪ אולם בקופת העסק יש 150 ₪ כי טרם שולם סכום כלשהו עבור הקניה.
הפרשים כאמור בדוגמה לעיל נקראים שפה המקצועית "הפרשי עיתוי" אשר נגרמים כתוצאה מעיתוי שונה בין עסקה לצורך רישומה בספרי החשבונות ובין תזרים המזומנים שנוצר ממנה. והם אלו שיוצרים חוסר הבנה בין תוצאות הדוח רווח והפסד ,המשקף פעילות הכנסות והוצאות לבין היתרה בקופת העסק או בבנק שקשורה לתזרים המזומנים של העסק.
נושא הנזילות בחברות שונות משפיע מאוד על יכולתן של החברות להצליח ולא מעט חברות הגיעו לחדלות פירעון למרות שהציגו רווחים בדוחות. אם ניקח לדוגמא חברה אשר צוברת מלאים גדולים מחד ומוכרת אותם ללקוחות באשראי מאידך, דוח רווח או הפסד ימשיך להראות רווחים בעוד דוח על תזרימי מזומנים יציג תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת. באם אין ביכולתה לגייס את הכספים הדרושים לתשלומי שכר, קניות וכיוצ"ב, החברה עלולה להיקלע למצב של חדלות פירעון.
הכלי החשוב ביותר מבין כלי הניתוח האלטרנטיביים שפותחו בתחום זה, הוא דוח על תזרימי המזומנים.
הדוח נועד לספק מידע על :
- תקבולי המזומנים של העסק
- תשלומי המזומנים של העסק
- הערכה מוקדמת של יכולת העסק להפיק בעתיד תזרימי מזומנים מהפעילות השוטפת שלו,
- יכולתו של העסק לפרוע את התחייבויותיו ולשלם דיבידנד,
- יכולתו של העסק לממן השקעות ואת הזדקקותו למימון חיצוני.
במילים אחרות, הדוח על תזרימי המזומנים מאפשר להעריך :
הן את זמינות המזומנים בעסק,
והן את יכולתו לממן את פעילות ההשקעה ואת תשלום החובות והדיבידנדים ממקורות פנימיים שוטפים.
משרדינו עורך דוחות על תזרימי המזומנים על מנת לאפשר לבעל העסק לקבל תמונה ברורה יותר על פעילות העסק ולהבין את הקשר בין פעילות העסק לבין תזרים המזומנים שלו.
דוח תזרים מזומנים נערך בצורה המשקפת לבעל העסק את תזרימי המזומנים שנוצרו מפעילות שוטפת ,תזרימי מזומנים ששימשו לפעילות ההשקעה בעסק וכן תזרימי מזומנים ששימשו או שנוצרו מפעילות מימון של העסק כגון נטילת הלוואות ואשראי או החזר של הלוואות ואשראי. כך, יוכל בעל העסק להבין ולקבל החלטות נבונות בדבר התנהלות תזרים המזומנים של העסק ,המהווה נדבך חשוב ביותר לפעילות העסק לאורך קיומו.